唐山武馆馆主庄三太在武林比武中胜出，取得武林至尊匾，此时，百胜道场钟鉴均（任世官饰）登门应战因忠、庄二人在十八年前为争夺钟夫人结下冤仇，钟鉴均痛下杀手，用绝技三弹腿将庄三太重伤致死。庄三太高徒唐浩云（成龙饰）与师母和师妹（苗可秀饰）自此浪迹天涯，矢志复仇。而钟夫人因丈夫下手毒辣，以死相劝，钟鉴均痛惜爱妻之死，将“百胜”改为“百忍”。三年之后，百忍道场深得村民信任，临近的豪门魏家横行乡里，百忍道场受

少林弟子一郎（成龙 饰）生性惧怕，淘气贪玩，是徒弟门下的“效果弟子”。有风闻，寺中的藏经阁里有鬼魂出没，素日里没有人胆敢接近一步，偏偏这一郎似乎吃了雄心豹子胆，居然自动提出要前去看守。　　在藏经阁内，一郎果真遇见了幽灵，它们区分是：龙、蛇、虎、鹤、豹。幽灵们教会了一郎失传已久的五行拳，使得一郎的武功大有提高。一次偶然中，一郎不测的发现外表上和颜悦色的徒弟居然是江湖上臭名昭著的大盗，正义感极强的

大侠齐如丰将为救他而身亡的仆人方诚的儿子方刚（王羽）抚养成人后，欲立其为掌门人，此举引来方刚师兄的妒忌。追求方刚不成的齐如丰的女儿齐佩结合师兄与方刚比武，却失手砍断方刚右臂，方刚挂彩逃离齐家。只剩左臂的方刚被少女小蛮（焦姣）救下后一度意志消沉，但终在小蛮的鼓舞下重获决计，仰仗小蛮父亲留下的秘籍《左手图谱》练成“左手神刀”绝技。齐如丰的仇家笑面二郎和长臂神魔将齐的弟子系数杀尽，并囚禁了齐佩和齐如丰